Банки развязывают войну ставок

Российские банки в погоне за потребителем их продуктов активно снижают ставки по кредитам. Это выдавливает с рынка небольшие частные компании.


Отечественные банки вынуждены активно снижать процентные ставки, в первую очередь, по ипотечным продуктам, на фоне резко выросшей конкуренции и уменьшения стоимости займов флагманом российского банковского сектора Сбербанком. Основной причиной происходящих «процентных войн» стала политика ЦБ, который взял курс на постепенное снижение учетного процента и, по-видимому, продолжит придерживаться этого курса.


Так что снижение ставок происходит по всему спектру банковских продуктов, и в первую очередь, это касается ипотеки. Дешевеют займы как по новым, так и по уже выданным кредитам в рамках их реструктуризации. Буквально на днях Сбербанк снизил ставку по рефинансированию займов под залог недвижимости, выданных в других банках, до 9,5% . Сейчас человек, взявший ипотеку в другом банке, может снизить ее ставку, переоформив кредит. Снижение ставки составило 1,4–1,65 п. п. Рефинансировать через Сбербанк можно потребительские и автокредиты и долги по кредитным картам любых других банков. Естественно, что за главным госбанком страны на похожие меры идут другие компании сектора, чтобы получить своего потребителя.


Главной причиной такой политики российских банков стало снижение ставки ренфинансирования ЦБ РФ. Напомним, из-за обвального падения курса рубля в декабре 2014 года Центробанк резко повысил ключевую ставку с 10,5 до 17% годовых, но уже в феврале 2015 года понизил ее на 2 п. п. Сейчас регулятор постепенно снижает показатель, ставка с июня 2017 года находится на уровне 9% годовых, а в перспективе ставка может составить 6,5%. 


Причины банковских войн в этой сфере заключаются, и в самом деле, в ожидании снижения ставки рефинансирования ЦБ РФ, указывает инвестиционный аналитик Global FX Сергей Коробков. «Я полагаю, что на ближайшем заседании ЦБ 15-го сентября ключевая ставка будет снижена на очередные четверть процента до 8.75%, поскольку потребительская инфляция в стране опустилась ниже 4%, целевого уровня, обозначенного Банком России на текущий год», – отмечает он. 


Коммерческие банки заранее закладывают понижение ставки рефинансирования в размер процента по предоставляемым кредитам, параллельно снижая ставку по депозитам. Это соответствует планам правительства по снижению ипотечного процента в однозначный диапазон. Крупные банки от этого не пострадают, поскольку одновременно снижается ставка по депозиту. Кроме этого, они смогут занимать деньги в ЦБ по более низкой ставке. В целом снижение процента по предоставляемым коммерческим, ипотечным и розничным кредитам способствует ускорению экономического роста и расширению потребления домохозяйств, это можно только приветствовать, говорит Сергей Коробков.   


Ипотечное кредитование – одновременно и своеобразный барометр экономики, и наиболее надёжный, обеспеченный продукт для банков, продолжает тему ведущий аналитик ГК TeleTrade Марк Гойхман. Увеличение объёмов ипотеки позволяет не только повысить обеспеченность жильём. Но одновременно это комплексное стимулирование производства в строительстве, выпуске стройматериалов, металлов, энергии, рабочие места в данных отраслях.


И есть закономерность: уменьшение ставки по ипотеке на 1 процетный пункт ведёт к её росту на 5%. Практика последних месяцев даже превзошла эту формулу. В первом полугодии 2017 года средняя ставка ИЖК в рублях снизилась  с 12,94% до 11,1% по сравнению с тем же периодом 2016 года, по данным ЦБ РФ. При этом объём выданных ипотечных жилищных кредитов (ИЖК) за данный период поднялся на 15,9% и составил 775,3 млрд руб.


Это действительно связано, прежде всего, с уменьшением ключевой ставки ЦБ России, ослаблением инфляции, а также со стимулированием ипотеки со стороны государственных банков, в частности, Сбербанка, объясняет Марк Гойхман.  В этом проявляется и следование правительственному курсу на доступность ИЖК для поддержки экономики. В  августе 2017 г. Сбербанк рекордно уменьшил процент по ипотеке. Объявлено, что для новостроек он составит 7,4-10%, для вторичного рынка – 8,9-10%. Таким образом, это даже ниже, чем ключевая ставка ЦБ в 9%. В условиях продолжения снижения реальных доходов населения и ограниченности спроса на ипотеку данная ситуация приводит к необходимости для других банков также уменьшать ставки. Вот и проявляется конкурентная «война ставок».


В целом для рынка это имеет позитивные и негативные последствия, уверен эксперт. Для населения удешевление кредитов – явное благо, которое действительно повышает их доступность и спрос. Ведущие госбанки имеют возможность удерживать низкую ставку, в условиях их более дешёвых пассивов. Это приводит к перетягиванию к ним заёмщиков и клиентов. В первом полугодии 2017 г. на Сбербанк приходилось 37% рынка ИЖК. Таким образом, происходит и в данном сегменте концентрация банковского капитала.


В то же время сейчас тяжелее приходится средним негосударственным банкам. У них фондирование более дорогое, что снижает рентабельность при вынужденном сокращении процентов по ипотеке. Переход клиентов в другие банки, рефинансирование ипотеки уменьшает качество и объём их активов.


Также в этой ситуации пострадавшими в процессе снижения ставки рефинансирования ЦБ РФ рискуют оказаться лишь участники операций carry trade, поскольку их доходы сократятся из-за уменьшения разницы между кредитными ставками на Западе и у нас, добавляет Сергей Коробков. В перспективе это может привести к ослаблению курса рубля, но это будет лишь на руку отечественным производителям, экспортёрам и активной части населения.

Бизнес


Банки развязывают войну ставок

Российские банки в погоне за потребителем их продуктов активно снижают ставки по кредитам. Это выдавливает с рынка небольшие частные компании.


Отечественные банки вынуждены активно снижать процентные ставки, в первую очередь, по ипотечным продуктам, на фоне резко выросшей конкуренции и уменьшения стоимости займов флагманом российского банковского сектора Сбербанком. Основной причиной происходящих «процентных войн» стала политика ЦБ, который взял курс на постепенное снижение учетного процента и, по-видимому, продолжит придерживаться этого курса.


Так что снижение ставок происходит по всему спектру банковских продуктов, и в первую очередь, это касается ипотеки. Дешевеют займы как по новым, так и по уже выданным кредитам в рамках их реструктуризации. Буквально на днях Сбербанк снизил ставку по рефинансированию займов под залог недвижимости, выданных в других банках, до 9,5% . Сейчас человек, взявший ипотеку в другом банке, может снизить ее ставку, переоформив кредит. Снижение ставки составило 1,4–1,65 п. п. Рефинансировать через Сбербанк можно потребительские и автокредиты и долги по кредитным картам любых других банков. Естественно, что за главным госбанком страны на похожие меры идут другие компании сектора, чтобы получить своего потребителя.


Главной причиной такой политики российских банков стало снижение ставки ренфинансирования ЦБ РФ. Напомним, из-за обвального падения курса рубля в декабре 2014 года Центробанк резко повысил ключевую ставку с 10,5 до 17% годовых, но уже в феврале 2015 года понизил ее на 2 п. п. Сейчас регулятор постепенно снижает показатель, ставка с июня 2017 года находится на уровне 9% годовых, а в перспективе ставка может составить 6,5%. 


Причины банковских войн в этой сфере заключаются, и в самом деле, в ожидании снижения ставки рефинансирования ЦБ РФ, указывает инвестиционный аналитик Global FX Сергей Коробков. «Я полагаю, что на ближайшем заседании ЦБ 15-го сентября ключевая ставка будет снижена на очередные четверть процента до 8.75%, поскольку потребительская инфляция в стране опустилась ниже 4%, целевого уровня, обозначенного Банком России на текущий год», – отмечает он. 


Коммерческие банки заранее закладывают понижение ставки рефинансирования в размер процента по предоставляемым кредитам, параллельно снижая ставку по депозитам. Это соответствует планам правительства по снижению ипотечного процента в однозначный диапазон. Крупные банки от этого не пострадают, поскольку одновременно снижается ставка по депозиту. Кроме этого, они смогут занимать деньги в ЦБ по более низкой ставке. В целом снижение процента по предоставляемым коммерческим, ипотечным и розничным кредитам способствует ускорению экономического роста и расширению потребления домохозяйств, это можно только приветствовать, говорит Сергей Коробков.   


Ипотечное кредитование – одновременно и своеобразный барометр экономики, и наиболее надёжный, обеспеченный продукт для банков, продолжает тему ведущий аналитик ГК TeleTrade Марк Гойхман. Увеличение объёмов ипотеки позволяет не только повысить обеспеченность жильём. Но одновременно это комплексное стимулирование производства в строительстве, выпуске стройматериалов, металлов, энергии, рабочие места в данных отраслях.


И есть закономерность: уменьшение ставки по ипотеке на 1 процетный пункт ведёт к её росту на 5%. Практика последних месяцев даже превзошла эту формулу. В первом полугодии 2017 года средняя ставка ИЖК в рублях снизилась  с 12,94% до 11,1% по сравнению с тем же периодом 2016 года, по данным ЦБ РФ. При этом объём выданных ипотечных жилищных кредитов (ИЖК) за данный период поднялся на 15,9% и составил 775,3 млрд руб.


Это действительно связано, прежде всего, с уменьшением ключевой ставки ЦБ России, ослаблением инфляции, а также со стимулированием ипотеки со стороны государственных банков, в частности, Сбербанка, объясняет Марк Гойхман.  В этом проявляется и следование правительственному курсу на доступность ИЖК для поддержки экономики. В  августе 2017 г. Сбербанк рекордно уменьшил процент по ипотеке. Объявлено, что для новостроек он составит 7,4-10%, для вторичного рынка – 8,9-10%. Таким образом, это даже ниже, чем ключевая ставка ЦБ в 9%. В условиях продолжения снижения реальных доходов населения и ограниченности спроса на ипотеку данная ситуация приводит к необходимости для других банков также уменьшать ставки. Вот и проявляется конкурентная «война ставок».


В целом для рынка это имеет позитивные и негативные последствия, уверен эксперт. Для населения удешевление кредитов – явное благо, которое действительно повышает их доступность и спрос. Ведущие госбанки имеют возможность удерживать низкую ставку, в условиях их более дешёвых пассивов. Это приводит к перетягиванию к ним заёмщиков и клиентов. В первом полугодии 2017 г. на Сбербанк приходилось 37% рынка ИЖК. Таким образом, происходит и в данном сегменте концентрация банковского капитала.


В то же время сейчас тяжелее приходится средним негосударственным банкам. У них фондирование более дорогое, что снижает рентабельность при вынужденном сокращении процентов по ипотеке. Переход клиентов в другие банки, рефинансирование ипотеки уменьшает качество и объём их активов.


Также в этой ситуации пострадавшими в процессе снижения ставки рефинансирования ЦБ РФ рискуют оказаться лишь участники операций carry trade, поскольку их доходы сократятся из-за уменьшения разницы между кредитными ставками на Западе и у нас, добавляет Сергей Коробков. В перспективе это может привести к ослаблению курса рубля, но это будет лишь на руку отечественным производителям, экспортёрам и активной части населения.



» » Банки развязывают войну ставок


Новости партнеров


Загрузка...

Читайте также


Что пишут в @блогах


Новости из соцсетей


Новость дня

Наши проекты

Наш видеоканал

Курсы валют

Последние новости

Новости партнеров

Загрузка...


Последние комментарии

Гороскоп на неделю

Видео

Мнения

День в истории

Последнее в @блогах