Внешний фон перед стартом торгов в России способствует продолжению распродаж

По итогам торгов 7 февраля индекс МосБиржи снизился на 1,17% до 2509,89 п., а РТС — на 1,29% до 1200,14 п. Основное давление на отечественный рынок оказывал внешний фон. Еврокомиссия снизила прогноз роста ВВП еврозоны с 1,9% до 1,3% в текущем году. Германия отчиталась о падении промышленного производства в декабре на 0,4% вместо ожидаемого роста на 0,7%. Индексы США также начинали день в глубоком минусе. Отчётность российских компаний была вполне позитивной. «Магнит» (+0,1%) снизил чистую прибыль в 2018 году на 4,9% при росте выручки на 8,2%, но результаты IV квартала уже внушают некоторый оптимизм. Рост прибыли в октябре-ноябре составил 7,1% при росте выручки на 9,7%. Самое примечательное в том, что это был первый за два года квартал с положительной динамикой сопоставимых продаж. Прибыль Сбербанка (-2,58%) по РСБУ в январе выросла на 12,7% до 73,7 млрд рублей. Мы наблюдаем замедление роста, но темпы всё ещё обозначаются двузначными цифрами. «ММК» (-1,46%) увеличил прибыль в 2018 году на 10,8% до $1,317 млрд при росте выручки на 8,9%, но IV квартал оказался слабым. У «НЛМК» (-0,89%) показатель прибыли по МСФО увеличился в 2018 году на 54% до $2,2 млрд при росте выручки на 20%. Однако самым ярким моментом является то, что соотношение чистый долг/EBITDA упало до 0,25X. Лидерами дня стали бумаги «Распадская» (+1,46%) и «РусАгро» (+0,86%), а аутсайдерами оказались «РусАл» (-3,35%) и «Мосэнерго» (-3,18%). Активность на рынке немного выросла и по итогам дня объём сделок на основной секции Московской биржи составил 38,004 млрд рублей.

 

Рубль в течение дня не без успеха боролся с негативным внешним фоном. Накануне рынок раздавил австралийский доллар на смягчении позиции Резервного банка Австралии из-за растущих признаков охлаждения экономики. Утром в четверг стало известно, что безработица в Новой Зеландии выросла до 4,3% в IV квартале по сравнению с 3,9% в III квартале. Соответственно, уже валюта Новой Зеландии теряла более 1% против доллара США. В самой России поводов для беспокойства почти нет. С 7 февраля объёмы покупки валюты в рамках бюджетного правила снизились до 12,5 млрд рублей в день по сравнению с 18,4 млрд в день в начале февраля. Кроме того, инфляция по итогам января достигла 5%, что не предполагает немедленной реакции регулятора. Напротив, если инфляция останется вблизи нижней границы ожиданий, то вероятность возвращения ЦБ РФ к снижению ставки в II полугодии будет возрастать. Если для австралийского доллара это негативный фактор, то для рубля с его высокой ставкой это повод для укрепления. Кроме того, стоит отметить, что международные резервы РФ к 1 февраля достигли $477,7 млрд, а это уже более чем на 5% больше всех внешних обязательств. К вечеру четверга доллар укреплялся на 0,06% до 65,907, а евро слабел на 0,16% до 74,78.   

 

Американские индексы завершили день в минусе. Поводом для распродаж стали очередные заявления, ставящие под сомнение прогресс на переговорах по торговым вопросам между КНР и США. Экономический советник Белого дома Ларри Кадлоу заявил в интервью Fox Business Network, что впереди ещё долгий путь к тому моменту, когда Вашингтон и Пекин смогут заключить сделку. Президент Д. Трамп пока не подтвердил, что может встретиться с лидером Китая до начала марта. Вполне вероятно, что текущий тарифный режим сохранится на неопределённое время. Американский рынок также реагировал на слабость статистики в Европе и в Азии. В самих США вышли только данные по первичным обращениям за пособием по безработице. На прошлой неделе число обратившихся сократилось на 19 тыс. до 234 тыс. SunTrust Banks Inc. (+10,18%) и BB&T Corp. (+3,98%) объявили о слиянии, которое приведёт к появлению шестого по величине банка в США. Twitter (-9,84%) ухудшил прогноз на текущий квартал и отказался от публикации ежемесячной статистики по динамике клиентской базы. По итогам дня DJIA снизился на 0,87% до 25169,53 п., а S&P 500 упал на 0,94% до 2706,05 п.  

 

Азиатские рынки также осознали то, что текущая торговая политика США не закончится в начале марта. Соответственно негативное воздействие барьерных тарифов продолжится. Эти опасения отражаются не только на рынках акций, но и на доходностях облигаций. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США упала ниже 2,65%, а по аналогичным германским бондам ниже 0,12%. К 8:40 мск Nikkei 225 - 20373,62 п. (-1,82%), Hang Seng - 27907,03 п. (-0,30%).

 

Негативные экономические прогнозы и ожидания по поводу американо-китайских торговых отношений продолжают давить на котировки нефти. Еврокомиссия снизила ожидания роста ВВП еврозоны в текущем году до 1,3% с прежних 1,9%. Если Вашингтон и Пекин не смогут договориться к началу марта, то текущий тарифный режим может быть продлён ещё минимум на месяц. Однако нефть не только получает негатив. По данным Reuters, в январе Саудовская Аравия снизила производство нефти на 400 тыс. баррелей в день до 10,24 млн баррелей в сутки. На рынке золота продолжается фиксация прибыли. Резервы SPDR Gold Trust сократились в четверг с 809,76 тонн до 803,29 тонн. К 9:00 мск Brent - $61,3 (-0,54%), WTI - $52,28 (-0,68%), золото - $1313,2 (-0,08%), медь - $6226,98 (-0,14%), никель - $12835 (-1,16%), палладий - $1360,9 (+0,21%), платина - $797,3 (+0,00%).

 

Индекс доллара подрастал на 0,03% до 96,365 п. К 9:00 мск EUR-USD - $1,134 (-0,01%), GBP-USD - $1,295 (-0,02%), USD-JPY – 109,75 (-0,05%).

 

Следующие макроэкономические события запланированы на пятницу:

 

- в 10:00 мск — экспорт и импорт Германии за декабрь;

 

- в 10:45 мск — промышленное производство во Франции за декабрь;

 

- в 12:00 мск — промышленное производство в Италии;

 

- в 13:30 мск — решение по процентной ставке ЦБ РФ;

 

- в 16:30 мск — безработица в Канаде;

 

- в 21:00 мск — отчёт Baker Hughes по активным буровым.

 

Внешний фон перед стартом торгов в России способствует продолжению распродаж. Нефть дешевеет, азиатские индексы снижаются. Разве только можно отметить не столь сильное ослабление сырьевых валют, как в предыдущие дни. Тем не менее негативный внешний фон предполагает то, что индекс МосБиржи протестирует отметку 2500 пунктов на устойчивость. Из корпоративных историй в центре внимания может вновь оказаться «Газпром» и «Северный поток-2». Франция выступила против строительства, а в американском сенате планируют проголосовать по резолюции против проекта.

Экономика


Внешний фон перед стартом торгов в России способствует продолжению распродаж

По итогам торгов 7 февраля индекс МосБиржи снизился на 1,17% до 2509,89 п., а РТС — на 1,29% до 1200,14 п. Основное давление на отечественный рынок оказывал внешний фон. Еврокомиссия снизила прогноз роста ВВП еврозоны с 1,9% до 1,3% в текущем году. Германия отчиталась о падении промышленного производства в декабре на 0,4% вместо ожидаемого роста на 0,7%. Индексы США также начинали день в глубоком минусе. Отчётность российских компаний была вполне позитивной. «Магнит» (+0,1%) снизил чистую прибыль в 2018 году на 4,9% при росте выручки на 8,2%, но результаты IV квартала уже внушают некоторый оптимизм. Рост прибыли в октябре-ноябре составил 7,1% при росте выручки на 9,7%. Самое примечательное в том, что это был первый за два года квартал с положительной динамикой сопоставимых продаж. Прибыль Сбербанка (-2,58%) по РСБУ в январе выросла на 12,7% до 73,7 млрд рублей. Мы наблюдаем замедление роста, но темпы всё ещё обозначаются двузначными цифрами. «ММК» (-1,46%) увеличил прибыль в 2018 году на 10,8% до $1,317 млрд при росте выручки на 8,9%, но IV квартал оказался слабым. У «НЛМК» (-0,89%) показатель прибыли по МСФО увеличился в 2018 году на 54% до $2,2 млрд при росте выручки на 20%. Однако самым ярким моментом является то, что соотношение чистый долг/EBITDA упало до 0,25X. Лидерами дня стали бумаги «Распадская» (+1,46%) и «РусАгро» (+0,86%), а аутсайдерами оказались «РусАл» (-3,35%) и «Мосэнерго» (-3,18%). Активность на рынке немного выросла и по итогам дня объём сделок на основной секции Московской биржи составил 38,004 млрд рублей.

 

Рубль в течение дня не без успеха боролся с негативным внешним фоном. Накануне рынок раздавил австралийский доллар на смягчении позиции Резервного банка Австралии из-за растущих признаков охлаждения экономики. Утром в четверг стало известно, что безработица в Новой Зеландии выросла до 4,3% в IV квартале по сравнению с 3,9% в III квартале. Соответственно, уже валюта Новой Зеландии теряла более 1% против доллара США. В самой России поводов для беспокойства почти нет. С 7 февраля объёмы покупки валюты в рамках бюджетного правила снизились до 12,5 млрд рублей в день по сравнению с 18,4 млрд в день в начале февраля. Кроме того, инфляция по итогам января достигла 5%, что не предполагает немедленной реакции регулятора. Напротив, если инфляция останется вблизи нижней границы ожиданий, то вероятность возвращения ЦБ РФ к снижению ставки в II полугодии будет возрастать. Если для австралийского доллара это негативный фактор, то для рубля с его высокой ставкой это повод для укрепления. Кроме того, стоит отметить, что международные резервы РФ к 1 февраля достигли $477,7 млрд, а это уже более чем на 5% больше всех внешних обязательств. К вечеру четверга доллар укреплялся на 0,06% до 65,907, а евро слабел на 0,16% до 74,78.   

 

Американские индексы завершили день в минусе. Поводом для распродаж стали очередные заявления, ставящие под сомнение прогресс на переговорах по торговым вопросам между КНР и США. Экономический советник Белого дома Ларри Кадлоу заявил в интервью Fox Business Network, что впереди ещё долгий путь к тому моменту, когда Вашингтон и Пекин смогут заключить сделку. Президент Д. Трамп пока не подтвердил, что может встретиться с лидером Китая до начала марта. Вполне вероятно, что текущий тарифный режим сохранится на неопределённое время. Американский рынок также реагировал на слабость статистики в Европе и в Азии. В самих США вышли только данные по первичным обращениям за пособием по безработице. На прошлой неделе число обратившихся сократилось на 19 тыс. до 234 тыс. SunTrust Banks Inc. (+10,18%) и BB&T Corp. (+3,98%) объявили о слиянии, которое приведёт к появлению шестого по величине банка в США. Twitter (-9,84%) ухудшил прогноз на текущий квартал и отказался от публикации ежемесячной статистики по динамике клиентской базы. По итогам дня DJIA снизился на 0,87% до 25169,53 п., а S&P 500 упал на 0,94% до 2706,05 п.  

 

Азиатские рынки также осознали то, что текущая торговая политика США не закончится в начале марта. Соответственно негативное воздействие барьерных тарифов продолжится. Эти опасения отражаются не только на рынках акций, но и на доходностях облигаций. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США упала ниже 2,65%, а по аналогичным германским бондам ниже 0,12%. К 8:40 мск Nikkei 225 - 20373,62 п. (-1,82%), Hang Seng - 27907,03 п. (-0,30%).

 

Негативные экономические прогнозы и ожидания по поводу американо-китайских торговых отношений продолжают давить на котировки нефти. Еврокомиссия снизила ожидания роста ВВП еврозоны в текущем году до 1,3% с прежних 1,9%. Если Вашингтон и Пекин не смогут договориться к началу марта, то текущий тарифный режим может быть продлён ещё минимум на месяц. Однако нефть не только получает негатив. По данным Reuters, в январе Саудовская Аравия снизила производство нефти на 400 тыс. баррелей в день до 10,24 млн баррелей в сутки. На рынке золота продолжается фиксация прибыли. Резервы SPDR Gold Trust сократились в четверг с 809,76 тонн до 803,29 тонн. К 9:00 мск Brent - $61,3 (-0,54%), WTI - $52,28 (-0,68%), золото - $1313,2 (-0,08%), медь - $6226,98 (-0,14%), никель - $12835 (-1,16%), палладий - $1360,9 (+0,21%), платина - $797,3 (+0,00%).

 

Индекс доллара подрастал на 0,03% до 96,365 п. К 9:00 мск EUR-USD - $1,134 (-0,01%), GBP-USD - $1,295 (-0,02%), USD-JPY – 109,75 (-0,05%).

 

Следующие макроэкономические события запланированы на пятницу:

 

- в 10:00 мск — экспорт и импорт Германии за декабрь;

 

- в 10:45 мск — промышленное производство во Франции за декабрь;

 

- в 12:00 мск — промышленное производство в Италии;

 

- в 13:30 мск — решение по процентной ставке ЦБ РФ;

 

- в 16:30 мск — безработица в Канаде;

 

- в 21:00 мск — отчёт Baker Hughes по активным буровым.

 

Внешний фон перед стартом торгов в России способствует продолжению распродаж. Нефть дешевеет, азиатские индексы снижаются. Разве только можно отметить не столь сильное ослабление сырьевых валют, как в предыдущие дни. Тем не менее негативный внешний фон предполагает то, что индекс МосБиржи протестирует отметку 2500 пунктов на устойчивость. Из корпоративных историй в центре внимания может вновь оказаться «Газпром» и «Северный поток-2». Франция выступила против строительства, а в американском сенате планируют проголосовать по резолюции против проекта.



» » Внешний фон перед стартом торгов в России способствует продолжению распродаж


Новости партнеров


Загрузка...

Читайте также


Что пишут в @блогах


Трудовое рабство

Эту историю мне рассказал молодой человек, недавно закончивший ВУЗ по...

Новости из соцсетей


Новость дня

Наши проекты

Наш видеоканал

Курсы валют

Последние новости

Новости партнеров

Загрузка...


Последние комментарии

Гороскоп на неделю

Видео

Мнения

День в истории

Последнее в @блогах